东方稳健回报债券基金基金经理杨林耘在表示,货币基金、债券基金和保本基金,三个低风险品种的风险偏好不同。她认为,货币基金不仅流动性较好,还会力争赚钱,每年幅度2%—4%的收益是大概率的,保本基金的风险、收益排第二,债券基金的风险、收益排第三。债券基金的风险偏好,通常在-4%—15%之间波动,大部分年份在-12%—10%波动,差不多平均年化为5%的收益特征。而保本基金,能保证认购并持有到期的本金安全,但收益没有预期,收益是多少,现在看不到。 杨林耘认为,在经过四次加息,股指3000点的背景下推出保本基金是比较好的时机,因为能建立安全垫比较高的票息收入,而3000点的位置在历史上是中等偏低的位置,股票估值也相对在低位,为未来投资权益类资产、股票资产打开空间。她表示,保本基金做得好有两个因素:一是市场要提供机会,通常在牛市的时候保本基金的收益会高,大熊市的时候保本基金收益相对低。二是基金经理,也就是说投资保本基金的基金经理对市场的判断是否是准确的。 杨林耘表示,保本基金适合这样一类投资人,有笔钱有相对长时间可以不用,确实有长期的理财打算,但又不想让它亏损,这比钱确实可以放在保本基金里。她认为可以从两方面来挑选保本基金。第一,因为保本基金都有担保条款,所以担保人资质很重要,要挑基金公司,挑基金的担保条款,担保条款好,保障越多的越好。第二,要挑基金经理,买基金还是买基金管理人,所以要相对参考一下基金经理的投资风格是不是你喜欢的,他的过去历史业绩也可以参考一下。结合这两方面,当你决定买保本基金,可以从这两方面挑选保本基金。 |
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