【雷沐颜:细数油价下挫背后的“凶手”】 国际原油期货延续亚太时段的跌势,之前在每桶50美元关口遭遇阻力,因投资者担心价格上涨可能会令关闭的原油产能重启,从而加剧全球供应过剩。 美元强势也令油价承压,美国经济数据总体向好提振美元,且有关美国近期将升息的预期愈发升温。隔夜油价在约七个月来首次升逾50美元,因加拿大油砂地区发生野火、利比亚和西非发生暴力袭击事件,使每日原油产量减少400万桶。 布伦特原油期货价格从上日所触及的11月初以来最高水平50.51美元进一步回落。美国原油期货价格昨天曾涨至10月初以来最高位50.21美元/桶。页岩油成了新的市场缓冲,生产成本大不相同。页岩油的总生产成本约每桶48-50美元。有些生产商在每桶50美元就可获利。 低成本产商大幅增加供给,不仅打压着原油价格,在金属上面表现更为明显。随着中国持续进行经济转型,对建筑材料(比如金属)的需求可能难以上升,疲软的需求前景加上大量低成本产商的供应,对金银造成了非常利空的环境。 【雷沐颜:加息预期升温打压油价】 美联储多位官员已经呼吁推进利率正常化,6月升息的可能性目前约为70%,上周时仅为4%。油价上行面临障碍,布伦特原油在每桶52美元附近面临明显阻力。目前进入美国驾车高峰时期,所以季节性需求将为油价提供基本支撑。 油价上涨会削弱欧佩克的的成员国去减产的动力。承浩认为在6月2号的会议上,欧佩克的几个产油的大国还会再次的去增产。不管怎么说,油价一旦到了50美元上方,就会迎来另外一拨的原油供应过剩。 如今美国汽油库存处在约80年的峰值,美国原油库存减少的部分原因是由于炼油转移关系。而且,这些一切原油中断对价格的驱动都是短暂的。此次供应中断达到了五年来的最高水平350万桶/日。因此,油价的上涨仅仅因为供应中断,而非供需关系发生根本性逆转。 特别是亚洲对于原油的需求,很多人说,中国大量进口原油是原油需求复苏的明显迹象。然而,亚洲地区的原油纷纷被加工成精炼油产品,而原油过剩正逐渐演变成为柴油过剩。再者,美联储的加息预期仍然威胁着油价上涨。而且,油价仅是触及了50美元关口,而有效的上涨区间仍未打开。因此,综合种种因素,如今只因短暂的供应中断就妄下供应已经平衡的定论,仍然为时尚早。 【雷沐颜:现货沥青解套思路】 沥青上涨原因 1.主要由于EIA报告原油库存的骤减。但投资者本周的获利套现。 2.加拿大油砂地区野火、尼日利亚能源业遭暴力袭击,以及石油输出国组织(OPEC)成员国委内瑞拉经济几乎崩溃等原因,令近期全球原油日产量减少近400万桶,扶助油价升穿每桶50美元。 现货沥青操作思路:原油供应问题将会得到恢复,OPEC原油产量也会回升,技术指标出现超买,未来原油价格要继续上行有一定压力,从外美联储主席耶伦称在未来几个月升息可能是合适的后,美元跳涨,打压原油。高位不必追多,多单获利了结,出现高点分批布局空单,下方空单被套者建议持有手中的空单,若仓位不够,建议减仓,或加大资金,保证仓位风险! 【雷沐颜:现货原油沥青技术面】 沥青受产量减少及野火影响整体维持涨势,布林带开口,均线指标朝上发散,整体上看原油价格已经出现超买,但是短期高点一直刷新,不管是周线还是日线上都出现超买,上方压力2420〔50美元〕一线是油价重要关口,随机指标kdj死叉向下,4小时上油价偏多,均线沟通向上,MACD死叉平行运行,绿色动能减弱,随机指标kdj勾头向上,操作上建议回调做多为主,等待高点出现再布局中线空单。 支撑位:2350-2320 阻力位:2410-2430 保利沥青操作建议: 1、保利沥青:2410-2420区间V信:mudwx8做空,常规止损35个点,目标2370-2350; 2、保利沥青:2350-2340区间V信:mudwx8做多,常规止损35个点,目标2380-2400; 【雷沐颜:沥青后市走势剖析】 随着美联储6月升息预期“死灰复燃”,美元还有巨大的上行空间。不过美元涨势的暂时受阻依然为油价提供了一定支撑。近期一系列原油生产中断已致使尼日利亚原油日产量减少约50万桶。加拿大当局上周一再发强制撤离令,约8000名油砂工人因野火影响而被安排转移,这为产量恢复蒙上阴影。 在油价刚触及50美元/大关之际,沙特阿美随即宣布增产,这对原油多头是个巨大打击。在市场最为担心的页岩油商未卷土重来之际,OPEC成员国便开始增产,这显示油价回升导致原油供应增加是不争的事实,未来随着美国国内各种禁令解除,加之油价开始稳定,包括页岩油勘探生产加工技术的继续完善,页岩油的卷土重来仅仅是时间问题。 国际原油市场需要克服供应上升的局面,必须在需求面进行努力,我们可以看到印度近期的躁动,大有超过日本成为第三大原油进口国的势头,但距离中国和美国的原油使用量还差的相当多,未来印度经济增长以及全球经济复苏将是油价继续回升的关键所在。 |
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