转债申购中签率预计落在0.00615%左右,一级市场申购风险预计不高 截至可转债募集说明书披露日,信科互动持有公司40.18%的股权,为公司的控股股东。李渝勤女士直接持有信科互动80.00%股权,为公司的实际控制人。参考近期发行的卫宁转债(原股东配售比例51.68%,网上有效申购金额6.43万亿)、华自转债(原股东配售比例18.61%,网上有效申购金额6.53万亿),假设拓尔转债原股东配售比例和网上有效申购金额分别为50%和6.50万亿,则网上中签率预计为0.00615%左右。 参考目前评级相同、平价和规模相近的聚飞转债(转股溢价率15.46%)以及同行业思创转债(转股溢价率14.04%),预计拓尔转债上市首日转股溢价率区间预计为13%-18%区间,对于公告挂网日3月16日平价,拓尔转债上市价格预计在108.58元至113.39元。拓尔转债规模不大,债底有一定支撑,正股为主要从事人工智能和大数据,以语义智能为技术路线赋能数字经济,2020年业绩预计实现较大幅度增长。公司所处行业受政策提振,景气度较高,预计拓尔转债一级市场申购风险不高,上市后可积极关注。 风险提示: 行业需求不及预期,政策支持力度不及预期等。 数据仅参考,不构成投资建议,据此操作,风险自担。 |
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