曙光股份：调整充分 震荡走强

　　天坛生物：进一步资产注入的预期明确

　　城投控股：可积极买入并持有

　　天利高新：区域优势明显 后市有望突破

　　兖州煤业：具备一定的整体上市的预期

　　百联股份：零售龙头 面临突破

　　选股理由：2010年上海世博会日益临近，这将推动上海旅游业和商贸零售业的发展，上海本地商业股有望从中受益。

　　入选金股：百联股份（600631）。公司是国内商业零售行业的龙头企业，2004年由原第一百货吸收合并华联商厦组成。公司2008年业绩基本符合市场预期。2009年第一季度，公司实现营业收入31.5亿元，同比增长7.7％；营业利润2.25亿元，归属于母公司所有者的净利润1.37亿元，同比增长3.8％％；全面摊薄后每股收益0.

　　12元。

　　公司拥有大量优质商业资产，作为百联集团整合百货和购物中心的平台，目前公司拥有22家门店，其中百货店15家，名品折扣店1家，购物中心6家，总营业面积109万平米，其中按权益比例计算自有物业面积81万平米。此外，公司还托管百联世贸购物中心和百联集团下属的东方商厦。

　　公司持有投资成本3.25亿元的上市公司金融资产，其中主要为2.14亿股的海通证券（600837行情,爱股,资金），该部分股权限售期为2010年11月。此外，公司还持有包括申银万国、上海国际信托投资、东方证券在内的未上市公司股权，投资成本约4700万元。

　　2010年上海世博会日益临近，这将推动上海旅游业和商贸零售业的发展，公司将从中受益。预计公司在南京路步行街上的五家门店受益于世博会较多，分别是第一百货、东方商厦南东店、永安百货、百联世贸、仲联商厦，其中前三家为公司的主力盈利门店。另外，公司旗下的东方商厦杨浦店、百联世贸、第八佰伴均已取得2010年上海世博会特许商品零售商资格，进一步增加了受益度。

　　在上海国资整合的大背景下，公司作为百联集团的核心企业很可能成为百联集团百货及购物中心的整合平台，其盈利能力及市场控制力有望进一步提升，还将巩固公司现有的区域龙头地位。2009年一季报显示，公司十大流通股东以基金为主，筹码仍比较集中，建议稳健的投资者适当关注。 （中信金通证券 钱向劲）