多事之周已接近尾声,市场相当满意FOMC将于明年1月开始削减其每月债券购买量的决定。美元全线走强,但由于年底假日前的流动性较低,价格行动较为流畅。美国十年期国债收益率昨日在纽约市场中上扬至2.92% - 2.95%区间。伴随着美国国债收益率的走高,新兴市场的紧张度也与日俱增。在为本周做小结时,我们将会仔细观察技术面,美元兑日元创五年新高,欧元牛市全线走软,英镑走势在通胀率、失业率以及经济增长数据释放后让人略感困惑。在土耳其,政治紧张局势加剧资金从土耳其里拉中流出,使土耳其里拉兑欧元和美元均创历史新低。 英国经济增长数据让人意外 英国第三季度GDP终值报告显示,年率增速快于预期,实际值为1.9%,而预期值和前值均为1.5%。本周早些时候释放的通胀率报告已显示英国CPI年率意外接近英国央行的目标水平2%(利好前瞻性指导,但不利好英镑),而截至11月的三个月期失业率也从7.6%下滑至7.4%(利好英镑)。这些相互矛盾的压力使英镑走势并不明朗。 面对利好英国GDP数据,英镑兑美元反应冷淡,未能突破1.6368(当日的开盘价)。英镑维持横盘整理,技术指标释放混合信号。期权买入价可尾随至1.6260(上行通道下限)以上,而少量止损价见于该水平以下。 美元兑日元创五年新高 美国国债收益率不断走高,美元全线走强,二者共同推动美元兑日元创下五年新高104.59。交易情绪偏向上行;美元兑日元多头在卖出价105.00之前有所减弱。下一个期权障碍可尾随至远处的105.80以上。日本政策委员会在其年底会议上宣布维持现状,即维持日本央行2014年货币基础目标在270万亿日元不变。我们继续看跌日元,同时强调自11月初以来,投机性日元净空头头寸已翻了一番。 欧元牛市失守阵地 单一货币欧元兑其多数主要对手货币均小幅走软,其中英镑和日元除外。标准普尔下调整个欧元区的信用评级已明显减弱了市场热情(在FOMC会议决定释放后本已脆弱)。继欧元兑美元连续三个交易日下滑之后,MACD(12日和26日)指标也已步入熊市区。日收盘价如跌破1.3614(11-12月反弹期间之61.8%的斐波拉契水平),应该会引发更深的短期修正。卖出价正在1.3685-1.3700区域内建立,而前欧元多头继续支持该货币对。 欧元兑英镑在0.8330-50区间内整合亏损。我们将短期战术性观点转为中性观点,并考虑回调至更广泛的看跌趋势内,以便日收盘价跌破0.83232。在上行路上,阻力位应该会到21日移动均线(0.83629)处才发挥作用,而更多卖出价见于0.8400以下。 尽管日元全线走弱,欧元兑日元多头今日还是失守了阵地。走势和势头指标变平。我们预计下行压力在142.50-60区间下方会加强,而止损价见于142.75以上。 土耳其里拉快注 本周新一轮的政治紧张局势让土耳其遭受重创,致使土耳其里拉兑美元和欧元均创历史新低。面对美联储即将开始削减的决定,土耳其里拉是五大脆弱货币(包括土耳其里拉、巴西雷亚尔、印度卢比、印尼盾以及南非兰特)中表现最差的货币。随着政治担忧的上升,土耳其央行不愿采取更常规货币政策(通过上调政策利率)的态度使国际投资者越来越不愿支持该国货币。在我们看来,非常规措施(额外的紧缩日子、直接外汇干预、ROM)无法承担起稳定货币政策的责任。 Today's Key Issues (time in GMT): 2013-12-20T13:30:00 USD 3Q(T) GDP Annualized q/q, exp. 3.6%, last 3.6% 2013-12-20T13:30:00 USD 3Q(T) Personal Consumption, exp. 1.4%, last 1.4% 2013-12-20T13:30:00 USD 3Q(T) GDP Price Index, exp. 2.0%, last 2.0% 2013-12-20T13:30:00 USD 3Q(T) Core PCE q/q, exp. 1.3%, last 1.2% 2013-12-20T13:30:00 CAD Nov CPI NSA m/m, exp. 0.1%, last -0.2% 2013-12-20T13:30:00 CAD Nov CPI y/y, exp. 1.0%, last 0.7% 2013-12-20T13:30:00 CAD Nov CPI Core y/y, exp. 1.3%, last 1.2% 2013-12-20T13:30:00 CAD Oct Retail Sales m/m, exp. 0.2%, last 1.0% 2013-12-20T13:30:00 CAD Oct Retail Sales Ex Auto m/m, exp. 0.0%, last 0.0% 2013-12-20T15:00:00 EUR Euro-Zone Dec (A) Consumer Confidence, exp. -15.0, last -15.4 2013-12-20T16:00:00 USD Dec Kansas City Fed Manf. Activity, exp.6, last 7 The Risk Today: EURUSD 欧元兑美元 : 自FOMC会议决定将在明年1月开始削减之后,美元一直在全线走强。虽然走势和势头指标依然位于牛市区域内,但轨迹却在下行,积极抛售已扭转了整个交易情绪。欧元兑美元回调正在吸收1.3615-20区域附近的需求,为进一步下滑至1.3554清理了前进的道路。 下一个可以找到的支撑位是1.3616-20(11-12月上扬期间之斐波拉契水平 - 11月28日的最高价),然后是1.3587(65日移动均线)、1.3421(7-10月反弹期间之61.8%的斐波拉契水平)、1.3295-99(11月7日的最低价)、1.3106(9月6日的最低价)、1.2995(7月10日的反应最高价)、1.2963(7月11日的最低价)、1.2877(2012年7月至2013年2月反弹期间之50%的斐波拉契水平)以及1.2820(5月20日的最低价)。 首个阻力位区域是1.3830-35(10月25日的最高价),然后是远处的1.4248(2011年10月的最高价)。 GBPUSD 英镑兑美元 : 英镑兑美元仍不显示任何方向性动机,而是维持横盘交易形态。此外,走势和势头指标正在释放混合信号,MACD指标高于零线,但却指向走低。由于缺乏真实方向,我们暂时继续维持横盘整理状态。 预计即将生效的下一个阻力位是1.6467(12月2日的最高价),然后是1.6488(8月8日的最高价)、1.6625(2011年8月18日的最高价)以及1.6746(2011年的最高价)。 从此处开始,支撑位分别为:1.6290(前区间上限)、1.6184(50日移动均线)、1.6045(下行通道上限)、1.5884(9月13日的最高价)、1.5759(6月17日的最高价)、1.5708(7-10月反弹期间之61.8%的斐波拉契水平)、1.5600(前阻力位,现已转变为支撑位)以及1.5429(8月28日的最低价)。 USDJPY 美元兑日元 : 日本央行恢复扩张政策,美国国债收益率进一步上涨,让美元兑日元重新焕发活力。由于回调(获利回吐)持续的时间不长,看涨势头推动美元兑日元重返104.63。中期内,走势和势头指标均稳固看涨,这说明该货币对将进一步走强至105.05。 首个阻力位是105.63(下行通道上限),然后是106.53(2008年12月21日的最高价)。 在下行路上,支撑位分别为:102.60(12月18日的最低价)、101.61-70(8-12月期间之斐波拉契回调水平)、99.10(11月13日的最低价)、98.59(日线图一目均衡云区间上限)、97.50(三角形支撑位)、96.56(10月8日的轴心最低价)、95.83(6月6日的最低价)、93.57(2012年9月至2013年5月反弹期间之61.8%的斐波拉契水平)、92.56(3月2日的最低价兼38.2%的斐波拉契回调水平)以及90.93(2月25日的最低价)。 USDCHF 美元兑瑞郎 : 在欧洲市场,强劲需求继续驱动美元兑瑞郎走高,到达0.9001。该货币对目前已突破关键斐波拉契水平0.8992,MACD指标正指向走高。随着假期的到来,我们预计需求会在0.9050附近枯竭。 下一批阻力位分别位于:0.9050(下行通道上限兼65日移动均线)、0.9124(100日移动均线)、0.9280(9月17日的轴心价)、0.9320(200日移动均线)、0.9450(目标价位)、0.9568(5-6月下跌期间之61.8%的斐波拉契水平)、0.9598(7月11日的最高价)、0.9626(5月31日的最低价兼6月3日的最低价)以及0.9672(5-6月下跌期间之76.4%的斐波拉契水平)。 首批支撑位依然分别为:0.8935(斐波拉契水平)、0.8840(12月11日的最低价)和0.8763(2011年11月2日的最低价)。 Resistance and Support: |
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