“2009年可能是新世纪以来保险业发展最为困难的一年。”

　　12月27日，中国保监会主席吴定富在“全国保险工作会议”(下称“全保会”)上如是说。

　　为了提早准备、积极应对即将到来的“最为困难”的2009年，按惯例在年初召开的全保会，赶在新年到来前提前召开。

　　全保会上，吴定富历数2009年保险业即将面对的国际、国内各类风险，并为2009年保险业的发展做出规划，一系列新政策即将出台，防范风险、结构调整、分类监管及加强偿付能力监管等，都将成为保险业贯穿2009年全年的工作重点。

　　警示2009年各类风险

　　复杂的国际金融环境，不断调整变化的国内经济形势和宏观政策，使2008年成为载入史册的一年。而在这一年里，我国保险业“总体上保持了较好的发展势头”。

　　据保监会的最新统计，截至11月底，全国实现保费收入9150.5亿元，同比增长42%，增幅较去年同期提高17.6个百分点。其中财产险保费收入 2159.1亿元，同比增长17.5%；人身险保费收入6991.4亿元，同比增长51.8%。保险赔款和给付支出2675亿元，同比增长32.7%。

　　虽然今年的承保业务并未受到大的冲击——相反逆势飘红，保费规模录得了近五年来最大的增幅——但投资业务上却受到国内资本市场和国际金融环境的影响，资产配置和收益情况都与2007年相去甚远。

　　截至11月底，我国保险资金在银行存款和各类债券上的投资已经占比达86%，股票和基金占比则回落至11.7%，全行业实现投资收益930多亿元。而 2007年底，保险资产配置固定收益产品和权益类产品的比例，分别占总资产的76%和23%，全年实现投资收益2792亿元。

　　今年以来，我国保险业面临了日益复杂的市场环境，内外部经营风险有所提高。

　　“国际金融危机尚未见底。”吴定富在会上评点称，现阶段及明年，保险业应当密切关注跨国金融保险集团新暴露的风险，有可能通过在我国的营业机构或参股企业向国内保险市场传递。

　　第二，金融信任危机传导，有可能影响消费者对我国保险业的信心，产生保险需求下降、退保增加等问题。其次，境外投资难度加大，国际分保困难，国际再保险市场提高分保条件和分保价格，国内保险公司的国际分保压力加大。

　　而从内部环境看，国内经济下行压力加大，在承保业务方面，一些企业、居民购买保险产品的意愿和支付能力下降，同时，在投资连结保险和银邮代理渠道，还可能面临较大的退保风险。吴定富称，今年10月以来，央行连续四次下调存款利率，防范化解利差损风险的难度也随之加大。

　　投资上，随着保险资产规模和资金运用余额的不断增加，保险资产面临低效配置和错配风险。

　　此外，保险行业还存在偿付能力不足的风险。“部分保险公司连年亏损，偿付能力难以得到根本改善，抗风险能力差。”吴定富说。

　　保险公司融资难度同时增加，企业向保险公司投资参股或继续增资的意愿和能力受到一定影响。

　　一家成立仅二三年的财险公司总经理向记者证实，该公司的部分股东已出现由于自身经营压力增大，难于向该公司继续增资的问题，这使该财险公司的偿付能力面临严峻考验。

　　全面实施分类监管

　　“面对当前复杂多变的经济金融形势，全行业必须高度重视和切实抓好防范化解风险工作。”吴定富在全保会上对2009年的防范化解风险工作做出部署。

　　“制定和完善风险预警制度，及时排查风险隐患。建立健全保险市场风险监测体系，建立针对重点区域、重点公司、重点业务领域的跟踪报告制度，定期对保险业务、投资业务、公司财务以及公司内部管理进行风险排查。”

　　为防范风险传递，需要重点关注一些风险点较为突出的公司和地区，避免风险由点到面、由局部向行业蔓延，防止个别公司或地区的风险演变成行业系统性风险，防止个别不稳定因素演变成严重的群体性事件等。

　　2009年1月1日起，保险业即将全面推进分类监管——即根据风险程度的高低对保险机构进行分类，有针对性地采取监管措施。

　　事实上，2006年和2007年，保监会人身险部和财产险部已开始探索分类监管，但原有做法存在监管尺度不统一、分类指标过多、配套信息化建设滞后等问题。经过近段时间探索和调整，新的分类监管制度框架基本形成。

　　吴定富认为，采取分类监管方式能够有效节省监管成本，提高监管资源利用效率，有利于监管部门更加全面地掌握市场情况，增强监管的针对性和有效性。通过分类监管，对不同风险程度的保险机构区别对待，真正建立起市场化的优胜劣汰机制，将促进整个保险业的健康发展。

　　因此，保监会决定在2009年伊始，首先对保险公司、保险专业中介机构进行分类，并采取相应的分类监管具体措施，同时研究保险集团公司、保险资产管理公司实施分类监管。

　　保监会一位人士告诉记者，目前，产寿险公司的监测指标确定为偿付能力充足率，公司治理、内控和合规性风险指标，资金运用风险指标，业务经营风险指标和财务风险指标五大类；保险专业中介机构的分类依据，包括合规性和稳健性两大类指标。

　　保监会将在每年初根据上一年度审计后的数据，对保险公司进行一次全面评价分类，决定监管措施。在此基础上，每季度评估一次，对年度评价结果和监管措施进行相应调整修正。2009年上半年，将是保监会根据保险公司2008年末信息进行的首次分类评价。

　　为配合分类监管的实施，2009年保监会将在分类监管信息的基础上，从保险业务、财务、资金运用、合规、偿付能力等方面入手，选定重点检查的保险机构，同时在进行综合性检查时，仍重点考虑风险状况比较突出的公司。

　　分拆保费年底前完成

　　2008年保险业投资收益下降已是不争的事实，股票市场低迷、债券市场收益大幅下降，保险资产负债匹配管理的难度进一步加大。

　　在对2009年保险资金运用的规划上，吴定富指出，要稳步扩大基础设施项目投资试点，适时开展企业股权投资试点，研究投资经营性物业政策，促进资产管理产品创新，努力扩大保险机构资产配置的空间。

　　加强债券投资信用风险评估系统建设，合理配置政府债券、金融债券、企业债券和公司债券的比例，支持政府和企业融资；稳步推进保险机构以债权形式投资交通、通讯、资源等基础设施项目，支持国家基础设施建设。稳妥开展保险资金投资金融企业和其他优质企业股权试点，支持产业调整和企业改革，择机投资与保险业务相关的医疗机构和养老实体。

　　“保险业面临的真正考验可能在明年，甚至后年。”吴定富在会上不无担忧地说，要加强保险资产负债匹配监管，加强保险产品监管特别是产品定价监管，从源头上和基础上防范并控制资产管理风险。

　　目前的资本市场环境下，公司应该根据自身的资产负债匹配、投资收益、风险控制等现状及能力，确定出一个投资型产品发展的规模。现在的情况是，投资部门与产品开发部门几乎是相脱节的，产品销售之后的所有压力都转嫁到投资上，造成巨大风险隐患。一位与会的保险资产管理公司副总裁说。

　　针对2008年投资型产品过快增长的问题，保监会已经出台了一系列市场调控的措施。如向保险公司和投保人进行风险提示，完善偿付能力监管，调整投资型业务的资本要求等。

　　然而面对更加不确定的2009年，吴定富认为，在经济周期调整时，保险公司顺势调整结构，大力发展保障型业务恰逢其时。为此，保监会将陆续制定保障型产品的鼓励政策，并将建立健全投连、万能险的销售资格和销售行为管理制度，修订新型产品准入标准等。

　　“加强偿付能力监管的约束力”在2008年被提到前所未有的高度。

　　本次全保会上，吴定富再次强调，要健全偿付能力监管机制，提高财务分析的及时性和预测性，完善动态偿付能力测试、压力测试和现金流预警制度。明年将根据市场风险变化情况，制定和完善境外投资资产、衍生金融工具等资产认可标准，发布实施再保险业务的偿付能力报告编报规则，修订保险公司募集定期次级债务的管理办法。

　　值得一提的是，吴还透露，保险业将以执行财政部《企业会计准则解释2号》为契机，研究制定保费收入分拆办法和最佳估计责任准备金标准，引导保险行业调整产品结构，增强产品的保障功能，更加科学地反映公司的业务规模、财务状况、盈利能力和风险状况。

　　“在2009年年底前消除境外上市公司的境内外会计报表差异，并将追溯到2009年1月1日。”吴定富表示。