各大股指在近期低点附近徘徊了两天之后,昨天再度全线大跌。昨天大盘平开之后旋即下挫,整个下午横向运行,收盘前最后30分钟再度探底。纳斯达克综合指数击穿了5月低点和50日均线支撑,重挫2.2%。标普500指数和道琼斯工业平均指数均大跌1.7%。罗素2000小型股指数和标普400中型股指数分别下挫2.0%和1.8%。同6月6日的暴跌行情相似,所有主要股指均收于当日振幅绝对低点。
纽约证交所和纳斯达克交易所总成交量均较上一交易日上升2%,意味着机构投资者做空意愿有所增强。尽管成交量仅小幅上扬,但我们应该注意到,过去两周大部分交易日量能一直高于50日均值。毫无疑问,市场内部多方惨败。纽交所下跌股成交量与上升股成交量之比超过5比1,纳斯达克该比率接近7比1。
目前在历史高点整固、随时准备再创新高的ETF非常少,Market Vectors Agribusiness(MOO)便是其中一只。该ETF跟踪的是DAX全球农业指数(DAXglobal Agribusiness Index),包括40家农业相关的公司。MOO的走势完全没有受到各大股指下跌的影响。自从标普5月19日触到200日线的阻力位并引发当前的下跌趋势,迄今指数已经下跌6.4%。但是同一时期内,MOO反而上涨了1%。更重要的是,MOO目前依然在日线图上整固、等待上攻,而且下方有20日均线的承托。如果它向上突破6月5日高点(64.23美元),将是恰当的做多价位。不过我们仍不要忘记,进入的时候切勿操之过急,应该等待它有效站上阻力位之后再行买进:
昨天,我们发现Market Vectors Russia(RSX)的行情出现一个有趣的现象。RSX是一只动能较强的ETF,上周我们数次提到了它。RSX日均成交量为70万股,但是昨天突然翻了两番多,暴增至240万股。在它不长的历史中,昨天的成交量也是有史以来最高的。当个股或ETF出现如此迅猛的量能飙升,这种成交活跃度通常是共同基金、对冲基金、社保基金和其他机构投资者的手笔。一般情况下量能的飙升往往伴随着价格的大幅变动,但昨天RSX却并未如此。
尽管成交放出天量,昨天RSX价格的变动幅度却只有几美分。这到底是怎么回事?根据我们多年的观察和经验来判断,当一只股票或ETF量能放大但价格却变动很小,如果这种情况发生在上升趋势的一波回撤行情之后,这就是一个看涨的信号。这通常意味着机构正在悄悄吸筹,即将出现大涨。相反,如果这种情况发生在一个上升趋势的顶部,往往是一个看跌的信号。这相当于机构逢高出货导致的高换手率。
过去一周美国股市大幅跳水,但RSX维持在一个窄幅区间。另外,它在上周低点找到支撑从而形成一个近期“双底”。由于国内股市大跌的时候RSX(包括MOO)成功稳住阵脚,因此一旦各大盘股指找到支撑、止跌回升,它们将首先大幅冲高。下面是RSX的日线图:
在下面更短期的60分钟图上,我们画出了RSX从6月2日高点开始的小时下降趋势线。我们可以考虑在RSX突破该下降趋势线阻力的时候买进。如果需要进一步的价格确认,我们也可以等待它站上过去两天高点(55.44美元)之后再买进。请看下图:
昨天收盘,标普500距离61.8%斐波纳契折线和2008年4月低点(1325点)的关键支撑仅10个点(0.8%)。昨天我们通过S&P 500 SPDR(SPY)的日线图画出了这一重大价格支撑。我们重申,1325点应该是回补空头仓位或者考虑买进相对强势个股或ETF(比如RSX和MOO)的理想点位。标普在测试1325点区域之后很可能出现大幅反弹,不过反弹也有可能在指数到达这一位置之前发生。因此,我们现在转而对UltraShort Dow 30 ProShares(DXD)收紧止损,以保护我们获得的不菲收益。在下面DXD的日线图中我们可以注意到,昨天它突破了一个明显的水平价格阻力位:
昨天DXD所突破的阻力位(大约56.45美元)现在已经转为新的支撑位,因此我们已经将止损收紧至该位置下方大约25美分。只要DXD坚守在该位置之上,我们会继续让盈利扩大,因为如果市场的下跌动能得以继续,DXD还可能大幅冲高。不过,一旦它跌破56.45美元的突破位,我们便有充分的技术理由锁定大部分既得收益。
(本文作者:Deron Wagner of The Wagner Daily)
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