社保基金稳健的投资风格向来被市场奉为“神马”,随着年报披露进入密集期,被社保大幅加仓的股票近日已成市场关注的焦点。但记者注意到,市场关于社保减持个股的讨论却是少之又少,被社保抛弃的个股是否就意味着失去了投资机会呢? 推荐阅读三大投资总监话“热点” 20只股票遭社保减持 据最新的2010年年报以及去年三季报数据,《大众证券报》统计发现,截至昨日,沪深两市共有20只股票被社保基金在去年四季度减持。这其中被社保按比例减持的股票有8只,它们分别是沈阳机床(000410)、东港股份、顺鑫农业(000860)、山煤国际(600546)、川大智胜(002253)、福耀玻璃(600660)、黑猫股份(002068)、康力电梯(002367)。 另外,社保席位彻底消失在去年年报股东名单中的股票共有12只,它们是TCL集团(000100)、株冶集团(600961)、巨化股份(600160)、南宁糖业(000911)、利尔化学(002258)、武汉中商(000785)、芭田股份(002170)、现代制药(600420)、丽珠集团(000513)、光迅科技(002281)、久联发展(002037)、阳普医疗(300030)。 从社保彻底抛弃的12只股票的行业归属看,化学行业就占了4家,另外TCL集团、丽珠集团、利尔化学、株冶集团的去年净利润均较上一年同比下滑。 “社保买得精准,抛得更精准。”平安证券量化策略分析师周谧昨日向《大众证券报》表示,这些股票从社保股票池里剔除基本能说明两点:首先,被抛弃的标的已经不具备投资价值,起码不符合社保基金管理人所认同的投资价值;其次,社保又物色到了更好的且未来爆发性更强的标的,这种机会成本必须付出。 超七成“舍弃股”跑输大盘 然而就在统计过程中,记者意外地发现近日股价节节攀升的TCL集团却成了社保基金最大的“痛点”。TCL集团去年三季报显示,社保基金共计持有其股份3000万股,然而第四季度社保舍其而去,消失在股东名单中。但2011年以来,TCL集团的股价开始连续上攻,从每股3.38元的低点最高涨至4.87元,涨幅高达44%。 对此,周谧表示,这仍是个股的个别反应,如果抛弃的绝大多数股票在今年反而都跑赢大盘,那表明社保误判了市场,反之则抛之有理。 《大众证券报》进一步统计发现,12只被社保彻底抛弃的股票中今年以来跑输大盘的有9只,约占到了总数的75%,能够跑赢大盘的仅有3只,它们分别是TCL集团、巨化股份、久联发展。 值得注意的是,在已经现身的被社保基金加仓或首次买入的30只股票中,21只股票今年以来的涨幅明显跑赢大盘,占到可比总数的七成,如星河生物(300143)、方大碳素、大冶特钢(000708)均在年后创出阶段性新高,而稍稍跑输大盘的个股仅有9只。 上海证券策略分析师彭蕴亮昨日向记者表示,社保在2007年大顶的准确撤离,以及在2008年下半年的果断入场,都有力证明了社保对于市场整体性机会与风险的精确把握度,社保在季度间进行的个股或行业间的调仓动作具备较高的参考性。 |
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