重点消息：

1. 日前，央行发布公告称，基于自身对市场情况的判断，8月份以来，人民币对美元汇率中间价报价行陆续主动调整了“逆周期系数”，以适度对冲贬值方向的顺周期情绪。　　

点评： 名词解释的不够清楚，人民币汇率 到上方压力区了回调很正常。　　

2.证监会积极推进股份回购、员工持股改革 努力促进资本市场平稳健康发展　　

点评：字面利好市场　　

3.养老目标基金本周二开卖　　

点评： 利好市场流动性　　

4 本周两只新股40亿　　

点评：利空　　

5 美国联邦储备理事会(美联储/FED)主席鲍威尔上周五辩称升息对经济有利，并暗示未来仍会继续升息，尽管美国总统特朗普批评借贷成本上升。　　

点评：符合预期　　

6.在25只“猪肉概念股”中，作为龙头企业的河南双汇投资发展股份有限公司的股价受非洲猪瘟影响较为严重。继“瘦肉精事件”后，双汇发展再次引起市场人士的关注。根据公司2018年半年报显示，前十大股东中不乏香港中央结算有限公司、中国证券金融股份有限公司、中央汇金资产管理有限责任公司、全国社保基金一零一组合、全国社保基金一零三组合等“国家队”成员。　　

点评：随着夏季的结束疫情有望得到缓解 猪肉是必须吃的，相信很快解决 关注错杀机会　　

个股研报：

北方华创：公司发布2018半年度报告，2018H1实现营收13.95亿元，同比增长 33.44%；归母净利润1.19亿元，同比增长125.44%。公司预计2018Q1-3净利润为1.44-1.85亿元，同比增长80%-130%。　　

点评：　业绩增长符合预期，半导体设备业务持续高增长公司2018H1实现营收13.95亿元，同比增长33.44%；归母净利润1.19亿元，同比增长125.44%，与业绩快报指引一致。从营收结构上看，随着国内集成电路项目投资的推进，以及泛半导体领域对设备采购的增加，公司2018H1半导体装备产品销售出现较快增长，实现收入7.95亿元，同比增长37.85%。真空装备业务由于单晶炉设备订单陆续交付，收入出现大幅增长，实现收入2.52亿元，同比增长186.18%。新能源锂电设备0.18亿元，同比下降33.12%。电子元器件业务收入3.25亿元，同比增长6.51%。新能源锂电设备和电子元器件业务短期受压，未来有望好转。　　

立讯精密：　公告：2018年半年报，上半年营业收入120.26亿元，同比增长45.12%，净利润8.26亿元，同比增长21.11%，符合预期。其中第2季度单季度营业收入同比增长52.08%至66.22亿元，归母净利润4.93亿元，同比增长29.49%，扣非归母净利润增速高达55.14%。　　

消费电子、通讯、汽车全面开花，收入高速增长：公司上半年收入同比增长45%，Q2单季度收入增速高达52%，归母净利润增速29%，主要得益于：1)上半年消费性电子产品收入同比增长48%达到83.6亿，与去年同期相比，Airpods贡献较大增量，声学份额持续提升，安卓客户无线充电、震动马达也开始导入；2)基站天线、光模块、介质滤波器等通讯产品和汽车电子产品放量，收入增速分别达到166%、76%。　　

　　新品开始爬坡，下半年盈利能力有望改善：公司2季度单季度毛利率19.7%，环比持平。一方面，公司AirPods产线良率爬坡结束、原材料自制率提升，对毛利率产生了积极的影响；另一方面，大客户声学产品价格下降，以及公司储备的多个新品开始爬坡，对毛利率有一定影响。我们判断随着新品良率爬坡结束，以及下半年在大客户新机中声学份额提升，公司盈利能力有望改善。

以上分析和个股仅供参考，不代表买卖意见！