第一金融网主办
| 网站首页 | 金融焦点 | 银行 | 股票 | 基金 | 保险 | 期货 | 股评 | 港股 | 美股 | 外汇 | 债券 | 黄金 | 理财 | 信托 | 房产 | 汽车 | 生活 | 行情中心 |
|
我们于7月13日调研了广联达,相关情况如下: 工具类软件未来仍有较大发展空间:目前计价软件的渗透率达到90%,算量软件达到40%。未来几年,计价软件有望能维持30%的匀速增长,而算量软件今年的增速有望达到55%,增长来源于: 各省市定额库的定期更换; 行业的稳定成长带来的从业人员的增长; 算量软件普及率的提升; 新产品的研发和销售。 项目管理软件处于爆发阶段:目前,住房城乡建设部正在进行施工总承包企业特级资质的评审。特级企业的数量有264家,已经通过评审的有15家。除了广联达,正在进行的项目管理软件销售的企业有用友软件和新中大软件公司。项目管理软件分企业级和项目部级,企业级软件价格大约为100-300万,项目部级10万左右。随着明年特级企业的评审结束,住建部将实施一级和二级企业的评审,一级企业大概有2万家,二级大概有16万家。 逐步推进海外市场发展:海外市场还需要一定时间培育,2011-2013年都将是海外市场摸索销售管理,培养国际销售人才的过程。 地产调控是否会影响公司业绩?广联达面对的是整个建筑企业,从今年固定资产投资施工项目总投资额1-6月的累计同比增幅来看,仍达到19.60%。预计公司今年上半年的同比增幅仍将达到80%以上。所以,单单的商业地产调控并不会影响公司业绩。 我们上调公司业绩,预计2011-2013年EPS为1.10元、1.87元、2.75元。7月13日收盘价36元,对应今年PE32.72倍,"买入"评级。(宏源证券) |
|
|
||
|
|
||
