在技术分析中,移动平均线是入门级的参考指标,但也正是因为基础,所以是技术流派所必须学习而绕不过的坎。大道至简,简单的MA只要运用得当,就可以发挥四两拨千斤的效用。 【地位】 人类对于股市波动逻辑和规律的认知,是一个极具挑战性的世界级难题。迄今为止,尚没有任何一种理论和方法能够令人信服并且经得起时间检验。 当前,从研究范式的特征和视角来划分,股票投资分析方法主要有如下三种:基本分析、技术分析、演化分析。既相互联系,又有重 要区别。 基本分析:以企业价值为研究对象,关注宏观经济形势、行业发展前景和企业经营状况。 技术分析:以价格行为表现为研究对象,以预测价格趋势为主要目的,关注价格变化的历史图表和市场心理,对波动规律进行总结。 演化分析:以市场波动的生命运动内在属性为研究对象,从市场的周期性新陈代谢构建博弈决策框架。 在技术分析中,移动平均线是技术分析中最常见,应用最广泛的参考指标之一。 【定义】 移动平均线,Moving Average,简称MA,原本的意思是移动平均,由于一般将其制作成线形,所以一般称之为移动平均线,简称均线。它是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。 移动平均线是由著名的美国投资专家Joseph E.Granville(葛兰碧,又译为格兰威尔)于20世纪中期提出来的。均线理论是当今应用最普遍的技术指标之一,它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势。 【算法分类】 算术移动平均线 移动平均首先是算术平均数,如1到10十个数字,其平均数便是5.5;而移动则意味着这十个数字的变动。假如第一组是1到10,第二组变动成2到11,第三组又变为3到12,那么,这三组平均数各不相同。而这些不同的平均数的集合,便统称为加权移动平均线。加权的原因是基于移动平均线中,收盘价对未来价格波动的影响最大,因此赋予它较大的权值。 加权方式分为四种:1.末日加权移动平均线;2.线性加权移动平均线;3.梯型加权移动平均线;4.平方系数加权移动平均线。 指数平滑移动平均线 当指数平滑移动平均线起算基期不同时,起算基期较晚的计算结果会与起基期较早的数字有所差异。这一差异经过稍长一段时间的平滑运算以后会趋于一致,不会有大的差异。 根据上述现象,投资者不见得需要用算术移动平均线来运算EMA的第一个值,事实上第二日即可算出5日EMA或10日EMA。 从5日指数平滑移动平均线为例,计算方式是首先以算术移动平均线计算出第一移动平均线,第二个移动平均线为:(第6日收盘价×1/5)+(前一日移动平均线×4/5) 【时间分类】 短期移动平均线: 一般都以五天及十天为计算期间,代表一周的平均价,可做为短线进出的依据。 中期移动平均线: 大多以三十日为准,称为月移动平均线,代表一个月的平均价或成本,亦有扣除四个星期日以二十六天来做月移动平均线。另有七十二日移动平均线,俗称季线。大致说来月移动平均线有效性极高,尤其在股市尚未十分明朗前,预先显示股价未来变动方向。 长期移动平均线: 在欧美股市技术分析所采用的长期移动平均线,多以二百天为准。因为经过美国投资专家葛南维,研究与试验移动平均线系统後,认为二百日移动平均线最具代表性。 【优缺点】 优势:移动平均线可以简单快捷的呈现出汇价波动的大体趋向,帮助投资者判断卖出和买入的信号。 劣势:需要和其他的技术指标相结合使用;盘整时,多出现假信号;变动缓慢,信号滞后。 |
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