关键题材NO.5:资源是王道 去年稀土行情只是开始

　　货币、贸易、军事、资源争夺,各方面的国际因素酿造了时下A股的各种投资机会,同时伴随着风险

　　兔年伊始,国际格局和经济形势在中国A股上引起了波动。A股市场K线波动背后是人民币升值、国务院"稀土"国四条、中东利比亚不稳定的局势和3G时代的到来。

　　2011年在复杂的国际格局和变化的经济形势下,国内A股将何去何从?机遇和风险在不同的行业和个股上表现不同。

　　汇率大战和地缘冲突抬高油价,节能环保和新能源是大趋势

　　根据中国外汇交易中心的统计:2011年3月3日人民币对美元汇率中间价突破6.5700元,创汇改以来的新高,人民币升值。

　　"人民币升值,导致大宗商品和能源的价格提高。外汇储备会贬值,中国就会加大有良好抗贬值作用的商品的购买,比如黄金、石油。"

　　"地缘冲突,比如近期中东利比亚的动乱,也导致新能源产业发展增速,中东动荡,引起整体的物价上涨,包括国际油价和大宗商品,从中受益的上市公司包括了石油相关的公司和一些军工企业。"中投证券表示。

　　其中涉及的上市公司也很多,比如中海油服(601808.SH),主要从事石油和天然气的勘探。"利比亚引起的震动和汇率的变化对中海油服产生了一些影响。但未来主要还是受国家一些扶植政策的影响,比如十二五规划。"

　　"未来的国际格局,地缘冲突会得到较好的解决,新能源和节能环保产业的发展是一个大的趋势,以后可能会在股价上得到体现。军工行业则一直是国家的重要产业之一。"

　　农业和IT受到扶植,持续时间还很长久

　　2011年1月14日,传奇投资大师吉姆·罗杰斯对媒体表示:"买黄金不如买大米"。他表示:农产品"正在进入繁荣期",因为新兴市场需求在不断增长,尤其是亚洲。这虽然有媒体炒作的成分,但仍可窥视到农产品进入价值重估阶段

　　"2004年以来连续七年的中央一号文件聚焦'三农'问题,今年农业的很多股票走势不错。"华泰证券裴雷表示。

　　例如敦煌种业(600354.SH)股价运行至历史高位,最高至39.65元的每股股价。"这个是由于最近种子行业受到了国家扶持政策利好的影响。表示了国家对于农产品的扶植,但是敦煌种业属于种子行业,实际上很难产生一个爆发性的规模增长,一亩地只能用有限的种子。敦煌种业的实际效益可能无法撑起这样一个很高的股价。"

　　根据敦煌种业的财务数据显示:2010年9月30日净利润亏损2280.6万元。"从未来来看,农业依旧是国家战略的一个重中之重,肯定会持续的进行保护和扶持,但是敦煌种业从国内外形势来看,发展很平淡。"裴雷对记者透露。

　　近期较红火的还有IT产业。有数据显示:中国联通(600050.SH)2011年1月份单月净增3G用户140.7万户,创下单月净增用户新高。"3G正处于一个发展的阶段,对于国内来说,这种高速增长还会持续相当的一段时间。"

　　有色稀土处于成长初期,未来有新的增长机会

　　国际关系格局变化中,不得不提到战略性质的金属。中国稀土要转身从"白菜"到"中东石油",牵涉到的是国际贸易中各个的利益争夺。虽然日本和美国一直不满中国的稀土政策,但仍可以看到国家对稀土保护的决心。在这种格局下,2011年1月开始,有色金属板块和稀土板块同时发力。

　　"稀土和有色金属板块的上涨主要是因为近期国家相关政策的出台带来的影响,像国务院稀土的国四条和赣州稀土矿区的建设。"

　　"对于有色金属和稀土的格局来说,目前是一个初期阶段,未来还会有相关的上游产业和下游产业的发展,在2011年有可能会有个新的增长机会。"中投证券表示。(曾雪梅)