权重股发力,两市股指午后走强,沪指再创三个月反弹新高。截至收盘,沪指涨点39报2942,成交1460.5亿元;深成指涨195点报12893,成交940.1亿元。两市量能有所萎缩。针对今日市场走势,我们对十家实力机构的荐股做了汇总,供广大投资者参考。

　　海螺水泥:水泥价格体系改善 “买入”评级

　　海螺水泥主要从事生产和销售各种高标号水泥及生产各种高标号水泥所需的商品熟料。公司是国内最大的水泥生产商和供应商,在华东和华南的11个熟料生产基地的熟料生产能力达3650吨,23家水泥粉磨生产能力已经达4150吨。7条世界万吨生产线中,公司拥有3条。在生产成本上,公司是国内能耗最低的水泥生产企业。今日投资《在线分析师》显示:公司2010-2012年综合每股盈利预测值分别为1.59元、2.26元和2.92元,对应动态市盈率为22倍、15倍和12倍;当前共有19位分析师跟踪,其中建议强烈买入和买入的分别为12人和7人,综合评级系数1.37。

　　海螺水泥作为全国最大的水泥生产、加工和销售公司,目前拥有熟料产能14525万吨,水泥产能达到17827万吨。2011年,公司尚有多条生产线投产,届时将新增熟料产能2560万吨,水泥产能新增2860万吨。

　　海螺水泥公告2010年业绩同比增长50%以上,折合每股收益1.5元以上,申银万国预计公司2010年业绩约在1.7元左右,业绩预增幅度符合预期。公司业绩快速增长原因为,受益国家固定资产投资的拉动,水泥需求保持一定增长;同时在国家节能减排政策的作用下,落后产能淘汰进一步加快,使得水泥市场的供求关系不断改善,产品销量、销价均保持持续增长的趋势。目前江苏地区水泥价格已出现下调50元/吨,安徽地区水泥价格尚未调整,但熟料价格主流市场在430-480元/吨,下跌50元/吨左右,极个别企业熟料降至380-390元/吨,下跌约100元/吨。申银万国认为2011年一季度为需求淡季,价格出现季节性回落为正常现象。2011年一季度随着企业协同提高包括淡季停窑检修等策略,以及供给控制政策带来供需好转,吨盈利同比依然将大幅度提高。

　　工信部规定了对人均熟料产能超过900公斤的省份,国家将停止审批新线。广发证券认为,过去几年海螺依靠新建产能发展壮大的模式或将改变,下一步国家将力推行业内整合,考虑到公司目前负债率业内最低,未来重组兼并进程值得期待。另外,2010年底华东水泥价格上涨背后也反映了水泥产业“限供给”政策给行业生态带来了改变,在需求相对稳定的前提下,未来几年水泥价格体系有望得到不断修正,2011年吨毛利有望上升20元以上。

　　广发证券预计公司2010-2012年每股收益分别达到1.57元、2.38元、3.25元,给予2011年15倍市盈率,目标价35.70元,给予“买入”评级。

　　风险因素:煤炭价格上涨将压缩水泥企业的盈利空间;2011年水泥价格体系维护低于预期,均价上升不如预期。(今日投资)