昨日回顾 现货黄金昨日周三(11月23日)以1210.2美元/盎司开市,最高触及1214.7美元/盎司,最低下探至1181.6美元/盎司,全日波幅33.1元,收报1186.7美元/盎司,下跌23.5美元,跌幅为1.94%。
国际现货黄金周三(11月23日)已破1200的关键价位,虽然投资者已经消化12月将会加息,但在美联储纪要发布后,跌势仍然未改。纪要总体显示,委员们对12月加息没有太大的异议,但在11月加息仍有分歧。据CME联邦观察工具,交易员已将12月加息按100%的可能性计价了。黄金对加息高度敏感,因加息将推高持有无息资产黄金的机会成本,转而支撑美元,而黄金是以美元定价的,对其他货币持有者来说会显得昂贵。日内公布的美国初请失业金、美国耐用品订单等重磅经济数据表现抢眼,远超预期。美元指数重拾势头,最高触及101.63,接近早前的触及2003年3月以来的最高水平。
基本分析 周三(11月23日)黄金的暴跌主要还是因美国数据强劲,市场加息预期增强导致的。且此前受到对美国当选总统特朗普(Donald Trump)政策预期的冲击,市场预计为特朗普(Donald Trump)将会促使美国经济增长。对于黄金,2月16日低点1190美元仍未完全告破,不能排除金价再次回升至1200美元上方的可能,若日内多方能够收复1200美元整数关口,则金价料将维持低位震荡走势;反之,若金价有效跌破1190美元关口的支撑,金价仍将会大幅走弱。但不确定性对黄金仍有支撑,意大利宪法公投将在12月4日举行,而德国大选将会在明年开始。年末年初的假日季节即将来临,包括圣诞节、新年和中国春节,这对实物黄金会有一定的支撑。
英皇金融集团:副总裁刘海霖指出,美联储周三公布的FOMC 11月货币政策会议纪要显示,绝大多数委员认为劳动力市场闲置减少,加息应该相对快地到来。有官员直接指出,12月加息合适。纪要显示美联储倾向于12月加息,强化了市场对加息时点的预期。风险已经被平衡,部分委员称全球经济下行风险犹存;一些委员推迟了有关长期政策的决定,部分与会者暗示目前的经济状况并不能直接收紧政策,应等待进一步证据;还有一些委员提醒,要对利率下限持谨慎态度。关于长期货币政策框架,委员们讨论了各种手段,但最终认为目前的政策运作良好,无需作出巨大改变;有两名委员倾向在11月加息25个基点,分别是克利夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)与堪萨斯城联储主席乔治(Esther George)。
与此同时,纪要称部分委员认为,目前就业闲置情况依然较为显着,而部分委员认为劳动力市场接近充分就业;一些委员担心如果美联储任由失业率下降过多,可能将需要急速加息,进而结束经济的扩张局面;许多委员认为就业市场过热会构成稳定性风险,不过也有一些委员认为,就业过热也有好处。纪要同时认为,金融行业的脆弱性表现温和,美联储资产负债表在一段时间内仍较大;若资产负债表收缩,中性利率将下降。联邦基金利率市场显示,美联储12月份加息概率维持在纪要发布前100%的水平不变,其中加息25个基点的概率现在为98%、比会议纪要发布前高2个百分点。11月会议以来,宏观形势发生了非常大的变化。
共和党候选人特朗普(Donald Trump)意外当选总统,一系列美国经济数据表现向好,投资者预测特朗普(Donald Trump)上台后会推出财政刺激政策,美联储12月加息预期激增。在会议纪要中未直接提及美国总统大选,不过少数几位与会者称,美国政府的经济政策存在不确定性,企业投资周期变短,科技发展可能破坏现有商业模式,这些都可能会影响到资本支出计划。特朗普(Donald Trump)当选后,让人们对财政政策、贸易、监管等领域的前景展望,发生了巨大变化。特朗普(Donald Trump)推行的减税和财政刺激,会推升通胀走高,可能会让加息变得更为激进。
上周耶伦(Janet Yellen)表示,相关政策存在很大的不确定性,她建议特朗普(Donald Trump)政府在推行财政刺激时应谨慎,本次会议纪要与美联储主席耶伦(Janet Yellen)之前出席听证会的立场一致。昨晚据媒体援引美国当选总统特朗普(Donald Trump)过渡团队两位知情人士称,特朗普(Donald Trump)将在上任三个月内补全美联储理事会(Board of Governors)内的2个空缺。目前美联储联邦储备理事会7个席位中尚有2个空缺,因奥巴马(Barack Obama)政府和议会之间的矛盾,迟迟未能补全。美联储的理事会成员拥有永久的FOMC(美国联邦公开市场委员会)投票权,FOMC是制定美国货币政策的组织,而地区联储主席却是轮流具有投票权。
英皇金融集团:副总裁刘海霖再指出,特朗普(Donald Trump)周二宣布费拉(Ralph Ferrara)将牵头落地团队,该团队将重点研究按照特朗普(Donald Trump)的意愿,可以从哪些方面改善美联储。将自己形容为特朗普(Donald Trump)非正式经济顾问的库德洛(Larry Kudlow)说,特朗普(Donald Trump)在其任期内可以获得至少四次任命机会。美联储主席耶伦(Janet Yellen)的任期将在2018年2月份到期;副主席费希尔(Stanley Fischer)的任期则将在2018年6月份到期。如果在完全顺利的情况下,到2018年时,特朗普(Donald Trump)可以任命7位美联储理事会中的4位成员。届时特朗普(Donald Trump)任命的人选将占到货币政策投票人的1/3,据推测,他还可以任命一个和他志趣相投的美联储主席。
现在假设特朗普(Donald Trump)任命的人将会效忠于他以及他的促增长议程。这样,特朗普(Donald Trump)就可以私自(也可能是公开)向美联储主席施压,以确保货币政府支持他的政府的计划,即使这样会导致高通胀。这是完全合法的,并且,几乎没有任何东西能够阻止特朗普对美联储产生区别于传统的影响。毕竟,特朗普(Donald Trump)在竞选活动中已经明确表示,他对追随传统没有兴趣。在早先的竞选期间,特朗普(Donald Trump)多次公开抨击美联储以及主席耶伦(Janet Yellen)。特朗普(Donald Trump)抨击美联储涉嫌通过人为的低利率帮助奥巴马(Barack Obama)以及特朗普的民主党对手希拉莉(Hillary Clinton)。
而且特朗普(Donald Trump)曾说,美联储完全由政治操纵,耶伦(Janet Yellen)治下的美联储之所以坚持维持超低利率水平迟迟不加息,就是为了营造虚幻的经济繁荣格局给奥巴马(Barack Obama)政府输送经济利益。因为奥巴马(Barack Obama)在任期间,美联储不希望看到股市崩溃的场面,他们宁可把问题留到下一任总统任期内,让奥巴马(Barack Obama)的继任者当替罪羊。鉴于此,不少市场人士认为,当特朗普(Donald Trump)入主白宫之时,他可能会向美联储施压。不过,自特朗普(Donald Trump)的当选,使得全球市场出现了20多年以来都未曾见过的水平。汇市、股市等多个市场仿佛重回90年代,重现当时的多个市场情景。
英皇金融集团:副总裁刘海霖又指出,美国三大股指和罗素2000指数11月22日均创收盘纪录新高,为1999年以来首次;美元指数最近维持在13年的高位水平。昨日公布美国11月密西根大学消费者信心指数终值93.8,创5月份以来终值最高,好于预期的91.6。分项指数方面,现况指数终值107.3,预期105.9,前值105.9,10月终值103.2。预期指数终值85.2,创2015年6月份以来终值最高,预期80.3,前值82.5,10月终值76.8。该资料同时公布了1年期和5年期通胀预期。其中,1年期通胀预期终值为2.4%,低于11月初值,较10月终值持平;5年期通胀预期终值为2.6%,低于初值,但高于10月终值的2.4%。消费者对特朗普(Donald Trump)胜选的初步反应是积极的,他们对个人财务和国家经济前景改善感到乐观。
同时,美国10月耐用品订单初值环比涨4.8%,涨幅创2015年10月以来新高,大幅好于预期的1.7%。美国耐用品订单在过去5个月中实现4个月增长,表明企业投资可能正在开始回暖。美国10月扣除运输类的耐用品订单初值环比上涨1%,预期为上涨0.2%,9月数值从环比涨0.1%修正为0.2%。 这部分订单自2014年12月以来,首次实现同比上涨。美国10月扣除飞机非国防资本耐用品订单初值环比上涨0.4%,预期为涨0.3%,9月从环比下降1.3%修正为降1.4%。运输设备订单10月环比大涨12%,提振了耐用品订单数据。运输设备订单包括民用飞机订单和军用飞机订单。民用飞机订单激增138.5%,军用飞机订单大涨33.%。
不过,数据也有不尽如人意的地方。例如,能反映真正资本支出的核心资本品运输连续15个月出现同比下滑。10月,美国经济数据整体比较强劲,上周公布美国10月新屋开工户数升至逾九年新高,营建许可也好于预期,本周公布的成屋销售也颇为强劲,虽然动荡较大的新屋数据不及预期。美国商务部周三数据显示,10月新屋销售56.3万,不及预期的59万,创四个月新低,9月数据下修至57.4万。10月新屋销售环比下降1.9%,预期为降0.5%,9月数值从环比增长3.1%修正为增长1.2%。10月新屋销售同比上涨17.8%。分地区来看,东北、中西、南部地区,在10月的新屋销售都出现了下滑,西部地区大涨8.8%。
英皇金融集团:副总裁刘海霖再补充说,以10月的销售速度计算,需要5.2个月来消化掉市场上的所有新屋,较9月的5个月有所上升。新屋销售仅占美国房地产市场的不到10%,每月数据波动较大。考虑到劳动力市场处于强劲态势,单月新屋数据不佳,或许只是暂时现象。近期房贷利率有所上涨,这可能会促使购房者迅速购房,以防利率进一步上升。特朗普(Donald Trump)意外当选美国总统后,30年期房贷利率上涨了40个基点,达到接近4%。本周,美国另一项重磅房地产数据成屋销售显示,10月成屋销售总数年化560万,创2007年以来新高,远超预期的544万。就业稳定、收入上升、家庭资金改善带动成屋销售市场需求。强劲的数据或有利于改善劳动力市场和提升通胀预期,进一步提振美联储加息预期。
乐观的美国经济数据进一步夯实了美联储下月升息基础,美元续升至2003年以来最高。美国经济表现强劲,经济数据很明显地反映了这一点。下个月升息基本板上钉钉了,在上周向国会作证时,美联储主席耶伦(Janet Yellen)也并没有做任何事情来抑制市场的加息预期。现在的问题是,美联储将在多大程度上关注未来的加息道路。如今,利率仍然保持在0附近的主要经济体不止美国一个,只要真实利率仍为负值,黄金就仍然看多,因此持有不产生收益的黄金并不会损失什么。这以及世界范围内的不确定因素—经济以及地缘政治,对于2017年的黄金市场是个利好。事实上,在一些利率为负的债权国家,黄金有着比本国本国货币更高的收益率。而黄金的避险属性意味着它仍是全球投资者重要的多元化投资标的。
数据公布 周三公布的经济数据
今日公布的经济数据
今日公布的重要事项
图表分析
周线目前的阻力急降至在30周期均线的1250附近,支撑则免强是在1172附近,目前的周线的布尔带已经缩口而且逐步放平,这样的形态未来一段时间就是要等待在出跌势的修复,然后震荡一段时间,所以周线目前的趋势依然是弱势震荡不变。昨日黄金延续了周二长脚十字星回落信号的空头回落过程,美盘时段行情快速回落,跌破长脚十字星低点后加速下行,最终日线收线在了1188的位置后日线以一根下影线很长的大阴线收尾,而这样的大阴线收尾后,今日的行情回踩还需空。黄金价格一举下破了穿1200美元的心理关口,金价劲直下探至1181.6美元,在此企稳后有所反弹,日线最终录得略带下影线的大阴,价格收于布尔下轨上方,各均线系统维持空头排列,向好的短周期指针又一次开始走低,日线空头占优。四小时方面,一根大阴定格了空头的强势,当前价同样运行布尔下轨下方,K线远离均线系统,短周期指针维持下探,但势能损失殆尽,加之面临趋势线支撑,毫无疑问,1200美元的心理关口的跌破意味多头失去价值,至少短期内是这样,所以今天等待反弹过后顺势沽空,目前的阻力是在1195,支撑是在1280。
今日阻力位:1192,1200; 今日支持位:1172,1165。
入市策略: 英皇金融集团:副总裁刘海霖指出,周三(11月23日)黄金的暴跌主要还是因美国数据强劲,市场加息预期增强导致的。且此前受到对美国当选总统特朗普(Donald Trump)政策预期的冲击,市场预计为特朗普(Donald Trump)将会促使美国经济增长。对于黄金,2月16日低点1190美元仍未完全告破,不能排除金价再次回升至1200美元上方的可能,若日内多方能够收复1200美元整数关口,则金价料将维持低位震荡走势;反之,若金价有效跌破1190美元关口的支撑,金价仍将会大幅走弱。但不确定性对黄金仍有支撑,意大利宪法公投将在12月4日举行,而德国大选将会在明年开始。年末年初的假日季节即将来临,包括圣诞节、新年和中国春节,这对实物黄金会有一定的支撑。
乐观的美国经济数据进一步夯实了美联储下月升息基础,美元续升至2003年以来最高。美国经济表现强劲,经济数据很明显地反映了这一点。下个月升息基本板上钉钉了,在上周向国会作证时,美联储主席耶伦(Janet Yellen)也并没有做任何事情来抑制市场的加息预期。现在的问题是,美联储将在多大程度上关注未来的加息道路。如今,利率仍然保持在0附近的主要经济体不止美国一个,只要真实利率仍为负值,黄金就仍然看多,因此持有不产生收益的黄金并不会损失什么。这以及世界范围内的不确定因素—经济以及地缘政治,对于2017年的黄金市场是个利好。事实上,在一些利率为负的债权国家,黄金有着比本国本国货币更高的收益率。而黄金的避险属性意味着它仍是全球投资者重要的多元化投资标的。
今天波幅预计为1172元/盎司 至1192美元/盎司。
今天建议: 计划一:第一注在1192(美元)做空,止赚设在1172(美元);如金价再上调至1202(美元)再加第二注,止赚设在1182(美元),止损设在1212(美元)。
计划二:第一注在1172(美元)做多,止赚设在1192(美元);如金价再下调至1162(美元)再加第二注,止赚设在1182(美元),止损设在1152(美元)。
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