券商机构晚间推荐10只潜力股(3月1日)
2012-3-1 17:12:08 文章来源:中金在线/股票编辑部 作者:佚名
今日,两市小幅低开,至全天收盘,沪指跌0.10%,报2426.11点,成交额710.68亿,深成指涨0.06%,报10060.96点,679.77亿。板块方面,家电、电子元器板块双双发力,涨幅居前。黄金股受纽约黄金期货价格 大跌影响,跌幅居首,有色金属、钢铁板块表现疲软,个股涨少跌多。针对今日市场走势,我们对十家实力机构的荐股做了汇总,供广大投资者参考。
南岭民爆:航母崛起估值优势明显 买入评级
业绩简评
公司公告 2011 年业绩快报:实现营业收入6.53 亿,同比增长4.18%;实现归属上市公司股东净利润9451 万,同比下降19.89%;对应EPS 0.71元。
经营分析
公司业绩下降的主要原因:(1)主要原材料价格大幅上涨、人工成本增加;(2)上年同期从湖南南岭奥瑞凯民用爆破器材有限责任公司获得了2154.5 万元的工程服务费收入,而本期公司收取的工程服务费为189.2 万元;(3)贵州福泉“11.1”事件后,公司终止了在贵州市场的产品销售。
上述不利因素仅是短期影响:贵州福泉“11.1”事件对公司业绩只是产生短期影响,事件结案后公司产品销售将恢复正常,同时,硝酸铵价格已经有15%以上回落,原材料成本压力已经得到缓解。
预计神斧集团 2011 年业绩超出我们前期预期,同时南岭与神斧已经联合招标硝酸铵,加大了向下游整合湖南民爆销售公司的谈判筹码,因此南岭和神斧业绩2012 年存在超预期因素。
盈利预测和投资建议
我们维持前期业绩预测,假设神斧民爆异议股东全部不行使现金选择权,最大股本摊薄,对应2011-2013 年EPS 为:1.47 元、1.75 元和1.91 元。
考虑到公司吸收合并神斧民爆完成后将向下游延伸(省内销售渠道整合、省内外爆破服务合作),我们给予公司20x12PE,目标价35 元,建议买入。
目前股价 24.90 元,对应16.94X11PE 和14.23X12PE,明显低于行业平均估值20.85X11PE 和17.88X12PE,具有较高安全边际。
(国金证券)
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