三元达:业绩将于二季度启动 技术+渠道两架马车推动公司前行,分享运营商WiFi投资盛宴。1)技术布局合理:公司多年布局WiFi技术,2010年便已具备相应产能,满足WiFi设备产能;2)渠道提前铺设:在WiFi工程最重要的东部地区,公司均设有办事处,在工程服务端具有较强竞争力。 估值和建议: 一季度是通信设备传统淡季,考虑到公司二季度项目实施将会加快,公司业绩有望爆发,预计2011\2012年每股收益为0.87元和1.44元,对应2011年和2012年的PE(x)分别为27.3\16.5。维持“强烈推荐”评级。(平安证券 李忠智) |
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