元器件行业:日本地震提升行业景气 投资机会来临 荐4股

　　事件:日本11日发生里氏9.0级地震,由于震中距离日本半导体厂商集中地宫城县、岩手县较近,因此此次强震将对日本半导体业以及液晶面板行业造成部分损害,并由此在短期内对全球市场带来不利影响。

　　据彭博社报道,索尼、夏普、松下、三星等电子企业在日本设立的工厂均已受到日本地震的影响,其中索尼关闭了位于日本东北部6家主要生产蓝光光盘、磁头和电池的工厂;松下停产了一家生产混合动力车电池的合资公司;夏普停止运行了设在界市的LED显示工厂;富士通、东芝、三菱、三洋位于震中附近的很多制造厂也都传出了关闭的消息。此外,韩国三星公司在地震发生后,为避免发生损失,也很快关闭了位于日本的生产线,但预计影响不大。

　　评论:日本地震将加速行业景气回暖:3月份新增产能释放达到高峰并没有对行业造成很大冲击,显示终端需求对产能消化的有效性;而日本地震将影响日本半导体产能投放,随之而来的旺季带来更多的市场需求,因此,行业景气回暖由此被加速。

　　被动元器件收益最深,面板与芯片次之,最核心的依然是业者信心的提振:中国大陆被动元器件行业已经直面日本企业的竞争,此消彼长的现象是必然;而地震必导致面板价格的上涨,从而有利于本土的电视机企业以及面板制造企业。

　　短期半导体材料弹性最大,日本地震或诱发用户的硅片囤积。地震将影响日本硅片出口,尽管本土硅片加工企业技术差距较大,产品大部分集中在4~6寸片为主,但由于本土企业产能较少,因此,弹性较大,建议关注有研硅股 、中环股份 等交易性机会。

　　投资建议重视行业景气回暖被加速带来的投资机会,推荐顺络电子 、法拉电子 、雷曼光电 与莱宝高科 :我们相信半导体行业景气回暖势必推动半导体企业股价上涨;而针对日本地震事件,最受益的板块将是被动元器件、LED行业、面板以及芯片制造。(证券时报网)