预期公司2011年销售要明显好于2010年。出口拉丁美洲订单有可能超预期,今年1000万套保障房巨大机会带来新增量,保障房对厨卫电器的需求更倾向于像万和这种高性价比的产品。预计今年一季度收入将同比增长较大,明显大于全年增速。预计公司2011年-2013年营业收入增速分别为36%、43%、28%,归属母公司股东净利润分别增长32%、42%、41%,每股收益分别为1.23元、1.74元、2.44元,2011年市盈率为23倍,未来3年复合增长率约为38%。目前公司估值略有低估,具备长期投资价值,维持“买入”评级。(宏源证券)
|
|
||
|