特高压板块:板块或持续迎来政策利好 建议关注3股

　　预示着特高压行业进入政策密集期。

　　工业和信息化部(下称工信部)副部长苏波上周末在中国电力[1.65 0.61%]企业联合会主办的“2011年经济形势与电力发展分析预测会”上表示,实现能源装备绿色发展,一是要大力发展高效洁净燃煤发电装备;二是发展先进输电技术装备,大力发展特高压;三是发展智能电网。这是工信部高官首次在公开场合就大力发展特高压和智能电网做出表态,是对“十二五”规划发展目标的解读,我们认为,这预示着特高压行业进入政策密集期。

　　研究显示,“十二五”规划将电力设备行业发展升级为国家战略。本次工信部的表态可理解为对“十二五”规划的后续解读,相信会有更多部门提出更为细致的发展目标和计划,行业进入政策密集期。

　　在投资方面,我们认为,应先看特高压,再看智能变电站的建设。“十二五”电网投资将呈现结构性调整,重点项目开工将集中资源并改变行业格局。考虑规划提出的根本动力和实际需求,我们认为特高压的优先级最高;“智能化”改造的排序依次为用电侧、变电侧和调度侧,其中智能变电站建设带给上游设备企业投资增量更为明显。

　　【投资建议】

　　考虑到特高压板块进入政策密集期后,将陆续有利好政策出台,按照业绩弹性和技术、市场优势分析,在个股方面,我们建议关注平高电气、特变电工和中国西电。(国泰君安证券)