第一金融网主办
|
类别：公司研究机构：光大证券股份有限公司研究员：姜国平日期：2015-01-09 事件: 公司公告与郭健、刘永胜、曹莉莉合资成立重庆金仕达卫宁软件有限公司，注册资本为人民币1000万元，公司出资人民币510万元，占注册资本的51%。 异地拓展添新城: 公司设立重庆分公司，加强在川渝地区的医疗、社保业务的布局力度。并约定到2018年4月底前，重庆卫宁任一年度经审计扣除非经常性损益后的净利润达到或超过800万元，公司按约定价格收购三人股份。 首个省级医保控费项目落地: 公司近日与山西省医保中心正式签署了《医疗保险费用监控分析系统软件开发合同》，将进一步发挥医保电子监控审核体系的作用，充分挖掘临床知识库潜能，对过度医疗行为及违规骗保行为予以监控，达到降低山西省医保基金不合理支出，由此保障省级医保基金的安全；同时通过省级医保费用监控分析系统的建立，有望加快山西全省异地就医结算的推进，一定程度上改善全省患者“看病难，看病贵”的现状。 医保控费卡位精准，且具先发优势: 公司凭借在HIS及在临床医学知识库的积累，借鉴国内外的成功经验，积极进入医保控费市场。目前在江苏、浙江、上海、山东、山西等全国多个省市开展项目建设和应用。在商保领域已经与平安养老、太平人寿、中国人保、中国人寿等多个商业保险公司展开合作。借助公司在控费规则引擎、临床知识库等核心领域的积累帮助保险公司开展理赔直付等业务。 投资建议: 公司在医保控费领域拥有卡位优势和先发优势，有望占有更大市场份额。另外公司的外延拓展与健康管理业务进展均值得期待，公司在HIS以及医保控费等领域的优势卡位将受益于互联网医疗发展的大浪潮。预计2014-2015EPS0.61、0.89元，维持“买入”评级。 风险提示: 医保控费新商业模式推进不及预期。 |
|
||
|
|
||
