机构内参强推买入12只下周暴涨股（12月9日）
2011-12-9 17:19:09 文章来源：中金在线/股票编辑部 作者：佚名
|
第1页: 贵州茅台：推断21日前后茅台酒提价第2页: 龙源技术：火电脱硝产业在博弈中前行第3页: 神州泰岳：打造餐饮电子商务平台第4页: 海大集团：初试海外收购 剑指优质市场第5页: 冀东水泥：具备左侧投资价值第6页: 精工钢构：集成创新助公司“脱胎换骨”第7页: 步步高：超市稳步增长 百货成增长亮点第8页: 合肥三洋：具有核心技术是公司成长的关键第9页: 唐山港：五大优势破除市场悲观预期第10页: 安科生物：业绩增长稳健第11页: 华菱钢铁：出售闲置老办公楼 缓解经营压力第12页: 尔康制药：小公司 高成长
龙源技术：火电脱硝产业在博弈中前行
我们于12月8日对公司进行了调研。
调研结论：
1、火电脱硝产业在博弈中前行。环保部测算的脱硝补贴电价为1.2分/度，中电联给出的是2.5分/度，目前试行的0.8分/度补贴电价，只能满足100万KW以上机组的脱硝改造投资。目前政策要求的脱硝是总量控制，火电厂脱硝率不低于70%，没有严格的执行200mg/L的排放标准。公司的等离子技术优势并没有体现，但市场占有率不会大幅下降。
2、公司2014年将达到业绩高点。未来3年年均将有600多台的机组需要脱硝改造，不加等离子每台改造投资在1000万左右，公司市场占有率不会低于20%，低氮燃烧业务有望翻倍增长。在等离子无油点火领域，公司市场占有率不会低于70%，未来增长主要来自于新建项目，年均增长保持在20%左右。余热回收利用业务是公司未来重点发展方向之一，毛利并不高，但单个项目投资额比较大，大概贡献2千万左右的净利润。
3、上调公司前期的盈利预测。等离子点火业务小幅低于预期，低氮燃烧业务大幅高于预期，微油点火业务基本符合预期，余热利用业务高于预期，费用率下降高于预期。我们预测公司2011-2013年营业收入分别为10亿、15.3亿、25.2亿元，EPS分别为1.21元、2.01元、3.48元，对应当前动态PE分别为44X、26X、15X。我们看好公司未来发展前景，维持“推荐”投资评级。(银河证券研究所) |
分享到：
|
|
|
第一金融网免责声明：
1、本网站中的文章（包括转贴文章）的版权仅归原作者所有，若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者，其版权归属以附带声明为准。
2、文章来源为均为其它媒体的转载文章，我们会尽可能注明出处，但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的，不用于 商业用途。转载无意侵犯版权，如转载文章涉及您的权益等问题，请作者速来电化和函告知，我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议，与第一金融网站无关。投资者据此操作，风险自担。如对本文内容有疑义，请及时与我们联系。
发表评论
| 【发表评论】（网友评论内容只代表网友观点，与本站立场无关！） |
|
|
|
